pys (74)in #kr • 4 hours agosteemCreated with Sketch.엔화의 약세요인과 美日의 환율공조일본은행 우에다 총재의 예상보다 약한 매파적인(Hawkish) 발언은 일본엔화의 약세요인이고 JP Morgan에 의하면 미국의 추가 엔화매입 여력은 제한적이다. 아울러 美日의 엔화강세 공조는 불확실성…pys (74)in #kr • yesterdaysteemCreated with Sketch.美연준의 정책과 레버리지론 시장美레버리지론 시장에선 금리인상 가능성 등으로 투자자 불안이 고조된다. 또 美기업의 우수한 수익성이 아시아자금의 美이동 확대를 촉진한다. 또한 美연준의 Forward Guidance 축소는 시장의 자율적 위험평가…pys (74)in #kr • 2 days agosteemCreated with Sketch.美경제의 위험요인과 증시 대응방식美경제의 과열가능성이 채권시장이 가장 두려워하는 위험요인이다. 또 美증시 대응은 기업실적 등 기본적인 동인(動因)에 집중할 필요가 있다. 한편 미국의 주요 연준 인사들은 인플레이션 둔화를 예상한다. 관련 내용을…pys (74)in #kr • 3 days agosteemCreated with Sketch.중국의 AI와 자원무기화 영향력미국의 중국産 핵심광물 사용중단 계획은 생산차질(蹉跌)로 목표달성이 어려울 전망이며 중국의 보조금정책이 주요국 대비 실질적인 산업경쟁력 강화를 유도한다. 그리고 중국의 올해 7월 제조업PMI가 5개월 만에…pys (74)in #kr • 4 days agosteemCreated with Sketch.일본과 유럽의 경제동향과 AI투자美금융시장에서 AI투자 집중화는 증시外 다양한 영역으로 확대한다. 그리고 日다카이치 총리(Prime Minister)의 지지율하락이 정부의 정책시행에도 영향을 미칠 소지가 있다. 한편 영란은행(Bank of…pys (74)in #kr • 5 days agosteemCreated with Sketch.美경제의 Goldilocks기대와 잠재적 Risk미국의 올해 2/4분기 GDP증가율은 예상치를 하회하고 美워시 연준 의장의 소통방식이 정책신뢰 및 시장변동성 측면에서 미흡하다. 또한 美경제는 인플레이션 둔화 등으로 인한 골디락스(Goldilocks)기대는…pys (74)in #kr • 6 days agosteemCreated with Sketch.투자자 우려사항과 증시의 변동성美주가의 고금리여건 속 상승세 유지는 양호한 기업실적 등이 뒷받침한다. 그리고 가파른 AI부문 매출증가로 투자자 우려를 진정시키기엔 불충분하다. 또한 외국인투자자의 美국채·주식비중 변화로 주가하락 시 심각한…pys (74)in #kr • 7 days agosteemCreated with Sketch.7월 FOMC 결과와 인플레이션 위험올해 7월 FOMC(Federal Open Market Committee)에선 금리동결 속 인플레이션 목표달성을 강조하나 위원 3명은 인상을 지지한다. 그리고 美경제에선 유가가 안정되어도 정제유(精製油) 가격상승…pys (74)in #kr • 8 days agosteemCreated with Sketch.유럽 등 주요국 경제지표와 동향미국의 최근 경제지표는 일부는 부정적이나 대체로 양호한 편이다. 그리고 ECB(유럽중앙은행) 주요 인사들이 인플레이션 상승 및 이에 따른 금리인상 가능성을 언급한다. 한편 日언론이 정부의 소비세인하 추진을…pys (74)in #kr • 9 days agosteemCreated with Sketch.美경제의 잠재적인 Risk와 관세전쟁美국채금리 상승 관련 유가는 조연이며 핵심은 美연준의 긴축가능성이며 미국의 실물경제와 금융자산 가격의 괴리(乖離)는 경제충격의 잠재적인 Risk이다. 그리고 美국내 외국인 투자자금 확대가 재정건전성 악화요인으로…pys (74)in #kr • 10 days agosteemCreated with Sketch.美금리기조와 국가자본주의 재확산美연준의 금리기조 전환여부는 당분간 명확한 판단이 어려울 가능성이 있으며 美증시의 단기 Momentum 추종은 주가조정으로 Fundamental 중요성이 부각될 소지가 있다. 그리고 美노동시장은 다소 과열국면으로…pys (74)in #kr • 11 days agosteemCreated with Sketch.중국의 수출확대와 주요국 경제지표중국의 AI서비스 수출확대는 수익성 향상 및 기술표준 선점기대 등을 반영한다. 그리고 美재무부가 한국 등 10개국을 환율관찰 대상국으로 유지하고 무역당국은 강제노동 관세를 확정한다. 한편 ECB는 주요 정책금리를…pys (74)in #kr • 12 days agosteemCreated with Sketch.경제대국 미국의 증시와 경제동향자본유입 구조의 변화는 달러화 위험도 증가의 신호일 가능성이 존재하며 美연준의 대차대조표 축소는 자금시장 경색(梗塞)우려로 신속 추진이 어려울 소지가 있다. 그리고 美트럼프의 관세전쟁의 성과는 제한적이나…pys (74)in #kr • 13 days agosteemCreated with Sketch.손쉬운 美승리와 증시의 상승흐름美트럼프의 외교부문에서 이전과 같은 손쉬운 승리는 기대난이며 美트럼프 행정부가 AI시대 대비하여 디지털무역 질서의 재편(再編)을 추진한다. 그리고 美트럼프의 새로운 관세부과 시도로 제조업 부흥이라는 목표달성은…pys (74)in #kr • 14 days agosteemCreated with Sketch.Global 금융시장과 Stagflation 가능성에너지위기 위협으로 원유가격뿐만 아니라 정제유(精製油) 공급차질도 경계할 필요가 있다. 그리고 Global 금융시장은 중동전쟁 격화로 스태그플레이션 현실화 가능성이 증가한다. 한편 미국의 일부 금융상품의…pys (74)in #kr • 15 days agosteemCreated with Sketch.AI관련 최근 흐름과 中獨 경제동향AI 관련 투자수익성 우려가 비용부담과 범용 상품화가능성 등으로 증폭된다. 그리고 정부의 AI기업 국유화는 비(非)효율성 및 시장경쟁 저해(沮害) 등을 초래할 우려가 있다. 한편 최근 비트코인 가격하락의 주요…pys (74)in #kr • 16 days agosteemCreated with Sketch.美긴축근거와 美증시의 최근 동향美증시의 예외주의 강화는 Global 투자자의 FOMO 등에 기인한다. 그리고 美증시에서 Hedge수요 증가는 여름철 변동성확대 가능성 등을 시사한다. 한편 美연준의 통화정책에서 물가상승세 둔화 및 고용정체에도…pys (74)in #kr • 17 days agosteemCreated with Sketch.美연준의 독립성과 美생산자물가미국의 올해 6월 헤드라인 생산자물가지수(PPI, Producer Price Index)가 전월대비 하락하고 美워시 연준 의장은 美연준의 독립성을 강조한다. 또한 ECB(European Central Bank)…pys (74)in #kr • 18 days agosteemCreated with Sketch.중동전쟁의 공존방안과 中日경제동향美트럼프의 호르무즈 압박은 낙관론 속 관련 Risk가 과소평가 되었을 가능성이 존재하며 중동전쟁에서 미국과 이란은 벼랑 끝 전술보다 공존방안을 마련할 필요가 있다. 한편 중국의 올해 2/4분기 GDP가 약 3년…pys (74)in #kr • 19 days agosteemCreated with Sketch.AI투자와 美지수의 높은 변동성AI반도체 관련주 주가부진은 미래수익성에 대한 의구심(疑懼心) 등이 반영된다. 그리고 AI 확산관련 보편적 수혜확대와 특정기업의 대규모 이익독점 간 균형이 요구된다. 한편 美나스닥100 지수의 높은 변동성은…
